人人都在谈理财，零零碎碎大多属于“术”的范畴。比如教你如何挑选宝宝类产品，银行理财哪家强，如何挑选基金、今天股市有哪些投资机会......其中每一条建议，听起来都很有道理。

可是听完这么多建议，你还是不懂怎么理财。

我们缺的其实是什么？我们缺的是一条线，把这些知识点串联起来，又或者说是一颗大树，有了主干框架，然后再把枝枝叶叶挂上去。如果你现在立志，大吼一声“我要开始理财了”，然后清晰地知道你要干什么，第一步，第二步，第三步，分几个阶段，哪个阶段该怎么走，每一步需要注意什么，既有循序渐进，又可以面面俱到，这就是你的框架。

理财基于三观，三观一定要正。先把头脑倒空，把脑子里乱七八糟的投机心理全部倒空。做一个合格的理财规划者，你需要的心态是“连续而平稳”，应该拥有更长的时间观：孩子教育金、创业起步金、养老金规划等等，清楚自身的情绪起伏和能力边界。而不是“大起大落”、“上蹿下跳”，被短期的贪婪和恐惧所控制。理财宪法第一条：千万不要失去本金。

想想社会上的财富分配，对比一下你和普通大众，赚得更多的凭什么是你？

是因为复利，牺牲回报期，运用复利实现财富增长？复利最佳代言人巴菲特，从1965年购入伯克希尔股票，当时伯克希尔只是一家在困境中挣扎的纺织品公司，股价只有11美元，到今天已经升值了2.6万倍。过去50年伯克希尔的平均回报是21.97%，单就年均收益率而言，似乎并不出色，但真正让巴菲特傲视群雄的，是复利效应。

还是因为信息差，你知道得更多，更早看见趋势？信息差永远存在，很多套利机会源于此。换个视角而言，最好的投资是抓住历史性的大机遇。如2004年的搜索、2008年的网络游戏、2013年的公众号红利等等，如果你有敏锐的信息获取和甄别能力，可以把价值信息转换为金钱。

亦或是说因为你胆子大，通过牺牲胜率，来缩短回报期？如果你想获得更多的收益，就一定要使用“杠杆”。最典型，例如贷款买房，首付3成，贷款7成。房子从100万，涨到1800万。首付30万，大概是6000%的收益。

理财规划，是选择的哲学。你愿意放弃什么，想获得什么？理财看似简单，有它运行的规律。

从一颗受精卵开始，你就被父母规划了，传宗接代，养子防老，或者可能是无计划的规划。上小学那一刻起，你就进入了父母拼尽洪荒之力为你规划来的学区房。独立工作那一刻起，父母的后半生就进入了你规划的一部分。为了更好地利用现有的和将来可能拥有的资源，在每一个财务生命周期应该有各自的侧重点。

贴一张图，一目了然：

▲ 不同人生阶段对应不同的理财侧重点

目前的无风险利率，银行理财产品，收益率大概在4%左右。假设100万投在股市里面，一个涨停，就是10万的利润，一天的行情下来，远远地超过了当天工资。股票市场这么高收益，那大家都别上班了，热热闹闹炒股票不好吗？但话也不是这么说，因为股市有风险，有可能涨，也有可能跌。

那么，你就面临二种模式的选择：

A. 老老实实上班，每年赚20万

B. 炒股票，可能赚50万，也可能亏50万

每个人在面对未来的不确定时，主观满足程度是不一样的，没什么客观标准。经济学里叫做“效用”。做一个事情，取得一个结果，这个结果带给每个人的满足感都是不一样的。

如何判断你是保守型、稳健型、平衡型还是激进型？可以做做下面的这套题。

1、您的年龄是:

A .30岁以下 B.30岁(含)至40岁 C.40岁(含)至50岁 D.50岁(含)至60岁 E.60岁(含)以上

2、您的职业稳定性如何:

A.很稳定 B.较稳定 C.不稳定 D.极不稳定 E.无业

3、您所供养的人数:

A.未婚 B.双薪无子女 C.1-2人 D.3-4人 E.4人以上

4、您目前的置产状况如何:

A.投资不动产 B.自住不动产,无房贷 C.自住不动产,有房贷 D.收入稳定,无不动产 E.收入不稳定

5、您投资于有风险的投资品的经验如何:

A. 8年以上 B.4至8年 C.1至4年 D.1年以内 E.无

6、您对投资所能容忍的亏损范围:

A.25%(含)以上

B.15%(含)-25%

C.10%(含)-15%

D.0-10%

E.不能容忍任何损失

7、您的投资目标是什么:

A.长期投资赚取高收益

B.短期投资赚取价差

C.保证每年有一定的现金收益

D.投资收益率只要能抵御通货膨胀就行

E.只要投资能够保本保息,即使低于通胀率也行

8、假设您的某项投资突然亏损15%以上,你将：

A.加码摊平 B.等待反弹 C.卖掉一半 D.卖掉停损 E.预设停损点

9、 假设您的某项投资突然亏损15%以上,对您的心理将带来:

A.不影响 B.基本无影响 C.影响情绪小 D.影响情绪大 E.影响正常生活

10、对于投资资产价值的波动,您认为:

A.再大波动都能接受

B.担心但还能接受亏损

C.能接受轻微波动

D.关心资产保值多过增值

E.不能接受任何波动

评分标准：选A得10分,选B得8分,选C得5分,选D得3分,选E得0分。

• 得分≤20 非常保守型投资人

• 20<得分≤40 温和保守型投资人

• 40<得分≤60 稳健型投资人

• 60<得分≤80 温和进取型投资人

• 80<得分≤100 非常进取型投资人

测试出来的结果，仅供参考。

了解自己的家庭财务生命周期，清楚自己的风险偏好之后，接下来就是决定如何分配资产了。

资产配置方式有两种派系：数理统计派和最佳实践派。

■ 数理统计派

数理统计派是指通过分析大部分高净值客户的资产配置方案，提炼出大多数普适的资产配置模型。典型案例就是标准普尔家庭资产象限图，标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的理财方式，得到标准普尔家庭资产象限图，被公认为最合理最稳健的家庭资产配置方式。

▲ 标准普尔家庭资产象限图

标准普尔家庭资产象限图中将家庭资产分为四大账户：

1. 日常开销账户（10%）

要命的钱，一般是3~6个月的生活费，用于短期日常开销，宜存为银行活期，或者货币基金，随要随取；

2. 杠杆账户（20%）

保命的钱，为家庭建立一道防火墙，在重大疾病、意外等突发大额开支的危急时刻，起到以小大的作用；

3. 投资账户（30%）

生钱的钱，博取高收益的进取型账户，为了创造高回报承担一定风险，无论盈亏对家庭不能有致命性打击；

4. 长期账户（40%）

保本的钱，刚性需求账户，不求高收益，只求抵御通货膨胀，主要用于子女教育金和养老金的准备。

■ 最佳实践派

最佳实践派是跟踪各类资产配置方案，以历史表现作为评价标准，择优者作为推荐的配置方案。典型的案例是耶鲁大学捐赠基金。耶鲁大学捐赠基金在大卫•斯文森的领导下，放弃了传统的投资工具，采用积极主动的管理风格，三十多年的时间里，其资产管理规模增长10倍。耶鲁基金配置的八大类资产中，另类资产占比达到30%。这部分资产为耶鲁大学捐赠近带来明显的超额回报，耶鲁基金也持续对该类资产加仓。

其他的案例还包括世界著名的对冲基金桥水，其创始人瑞•达利欧在传统的资产配置思路基础上，提出了基于风险平价理念的全天候交易策略，这是瑞•达利欧对桥水基金成功实践的总结。

理财的关键，要全身心投入，要调动你全部的资源，捏成一股合力，制造出远远超出常人的宝箱。每个人的宝箱不同，有的人在比特币挖矿早期进入币圈，有的人发现了好的私募基金经理，有的人通过宏观经济分析发现了好趋势，但他们的共同点是：“竭尽全力去做”，把事情做到极致。突破认知极限，建立正确理财三观，把智慧转化为实在的收益。